Was ist ein ETF?

Exchange Traded Funds, allgemein bekannt als ETFs, sind die marktfähigsten Fonds, die in der Lage sind, Rohstoff-, Anleihen- und Indexfonds zu verfolgen.

Ein Exchange Traded Fund (ETF) ist eine Sammlung von Wertpapieren, die Sie durch ein Brokerunternehmen an der Börse kaufen oder verkaufen. ETFs werden für alle Anlageklassen angeboten, von traditionellen Anlagen bis hin zu alternativen Sachwerten wie Rohstoffen oder Währungen.

ETF-Fonds sind nicht vergleichbar mit Investmentfonds und werden eher wie Stammaktien gehandelt, die an der Börse vorhanden sind.

Was bedeutet ETF in Aktien?

Ein Aktien-ETF besteht aus Aktien einer bestimmten Branche, zum Beispiel Landwirtschaft oder Energie, und hat ebenso auch einen Index der Aktien.

Im Laufe des Tages gibt es einen kontinuierlichen Kauf und Verkauf der ETFs an der Börse, weshalb sich ihr Preis tendenziell den ganzen Tag ändert.

Unterschied zwischen ETFs und Investment Fonds

ETFs haben im Vergleich zu den Investmentfonds definitiv eine höhere Liquidität und niedrigere Gebühren, was sie zur besten Alternative der Investmentfonds macht.

Der ETF-Handel ist zwar ähnlich wie bei Aktien, aber der Nettoinventarwert (NAV - Net Asset Value) wird am Ende des Tages nicht berechnet. ETFs werden auch als passive Indexfonds bezeichnet.

Ist ETF eine weit verbreitete Branche?

Seit 2015 haben die in ETFs investierten Vermögenswerte erstmals das in Hedge-Fonds investierte Vermögen übertroffen.

Dies zeigt, dass sowohl, dass die ETF-Branche gewachsen ist als auch, dass die Branche des globalen Fonds sich verändert hat.

Bis Ende 2016 wurden über 3 Billionen USD in ETFs gehandelt.

Warum sind ETFs die beste Wahl?

Es gibt viele Vorteile, die mit der Wahl von ETF verbunden sind, aber einer der Hauptvorteile ist, dass sie der Schlüssel zu einem ausgewogenen Portfolio sind, ohne viel Geld zu kosten.

Darüber hinaus erlauben sie dem Anleger, sein Portfolio als Reaktion auf die sich ändernden Umstände zu ändern. In einfachen Worten, ETF ermöglicht dem Anleger ein diversifiziertes Portfolio.

Sind ETFs flexibel?

ETFs sind nicht vergleichbar mit Investmentfonds, die normalerweise nach Marktschluss bewertet werden. ETFs werden den ganzen Tag lang bewertet, da ihr Handel den ganzen Tag weitergeht.

Ein ETF kann kurzfristig verkauft, am Rand gekauft oder lange gehalten werden.

Da der Wert des ETF auf dem zugrundeliegenden Index basiert, bietet der ETF zusätzliche Vorteile, da er im Vergleich zum Besitz von Aktien eines einzelnen Unternehmens eine enorme Diversifizierung bietet.

Diese Qualität von ETF macht es sehr flexibel.

Wichtige Faktoren, wenn Sie ETFs vergleichen

Es gibt viele wichtige Faktoren, die man beachten sollte, wenn man in verschiedene ETFs investiert.

Die wichtigsten Faktoren sind nachfolgend aufgeführt:

  • Liquidität
  • Kosten
  • Tracking Fehler
  • Replikationsmethode

Wie kann man Liquidität feststellen?

Wenn ein ETF jederzeit ohne großen Rabatt vom Marktpreis verkauft werden kann, hat er eine sehr hohe Liquidität.

Die Liquidität von ETFs hängt nicht nur vom Volumen des Einzelhandels ab, sondern auch davon, wie schwierig es ist, sowohl den Kauf als auch den Verkauf des zugrundeliegenden Index zu tätigen.

Die Wertpapiere mit geringer Liquidität und geringerem Handelsvolumen sind nicht notwendigerweise Teil der ETF, was zu einem Tracking Error führt.

Wie teuer kann "Investieren in ETF" sein?

Kauf- und Verkaufskosten von ETFs ist etwas, was die Anleger wissen sollten, bevor sie in ETF investieren. Ihre Transaktionskosten beinhalten Brokergebühren, da ETFs grundsätzlich an der Börse gehandelt werden.

Wenn es um die Liquidität des ETF geht, wirkt sich dies darüber hinaus erheblich auf die Höhe des Angebot-Nachfrage-Spanne aus, was bedeutet, dass der Anleger einen weiteren Kostenfaktor berücksichtigen muss.

ETF-Emittenten erheben im Namen des ETF-Managements auch bestimmte jährliche Gebühren. Diese Gebühr ist nicht Bestandteil der Kauf- und Verkaufskosten.

Diese Managementgebühren sind jedoch vergleichsweise niedriger als die der anderen Fonds, die aktiv verwaltet werden.

Darüber hinaus sollte der ETF-Anleger beachten, dass private Anleger beim Kauf und Verkauf des ETF im Vergleich zu den professionellen Fondsmanagern deutlich höhere Transaktionskosten bezahlen müssen.

Wofür steht "Tracking Fehler"?

Tracking Fehler (oder auch Tracking Error) ist ein Begriff, der verwendet wird, um die Differenz zwischen dem Index und dem Ertrag zu beschreiben, die durch die ETF- und ETF-Rendite repliziert werden.

In technischer Hinsicht wird der Tracking Error als Standardabweichung der Differenz zwischen der Indexrendite und der ETF-Rendite beschrieben.

ETF kann den Index jedoch nicht zu 100% replizieren, und es gibt verschiedene Gründe dafür, z. B. wenn ein Index illiquide Wertpapiere aufweist, kann es extrem teuer sein, ihn vollständig zu replizieren.

Wie wichtig sind ETF-Sponsoren?

Heutzutage gibt es eine große Anzahl von ETF-Sponsoren, wahrscheinlich mehr als ein Dutzend. Manchmal wird vom Indexmanager eine exklusive Lizenz vergeben, die für einen bestimmten Index gilt.

Für diesen speziellen Index wird es einen einzelnen Sponsor geben, der ein Produkt anbieten wird, das diesem bestimmten Index entspricht.

Darüber hinaus gibt es für jeden Sponsor unterschiedliche Richtlinien in Bezug auf Gebühren, Kostenstruktur, unterschiedliche Marketing-Levels und die Bereitschaft, die Fonds unterhalb einer bestimmten Ebene der Vermögenswerte offen zu halten.

Sind REITs and ETFs ähnlich?

Ein allgemeines Missverständnis in Bezug auf ETF ist, dass sie REIT ähnlich sind.

Real Estate Investment Trust, auch bekannt als REIT, ist im Grunde eine Betriebsgesellschaft, die Büro-, Arbeitgeber- und üblichen Geschäftsbetrieb verwaltet.

REITs sind gesetzlich vorgeschrieben, um sich auf den Kauf, die Verwaltung und die Entwicklung von Immobilien zu konzentrieren. Sie sind gesetzlich verpflichtet, einen ansehnlichen Prozentsatz des Gesamteinkommens als Dividende zu zahlen. Demgegenüber ist ein ETF keine irgendwie geartete Firma.

ETFs (Exchange Traded Funds) sind im Wesentlichen Fonds, die von einem Sponsor eingerichtet werden und dazu bestimmt sind, Vermögenswerte einschließlich Anleihen und Aktien zu halten.

Ist ein ETF steuerlich effizient?

Wenn es um ETF und Steuern geht, gibt es Kapitalertragsteuer, die zu zahlen ist, wenn der Gewinn aus dem Verkauf eines ETF erzielt wird.

Allerdings wird diese Kapitalertragssteuer, die dem Vermögenswert auferlegt wird nur dann fällig, wenn der ETF verkauft wird, und nicht, wenn Sie den ETF noch halten.

ETF-Vermögenswerte werden im Vergleich zu den Aktien, die in Investmentfonds angelegt sind, weniger aktiv gehandelt. Es kann jedoch vorkommen, dass ETF-Bestände in Aktien umgewandelt werden, um Anpassungen vorzunehmen.

Sie müssen diese Gewinne jedoch erst besteuern, wenn Sie sich entschließen, den ganzen ETF zu verkaufen. Diese Eigenschaft des ETF macht es steuerlich effizient.

Was sind große ETF-Emittenten?

Mit der zunehmenden Popularität der ETFs ist auch die Gesamtzahl der Emissionen auf eine große Zahl angewachsen. Vanguard, Blackrock, SSGA, Charles Schwab und PowerShares gehören zu den 5 leistungsstärksten ETFs.

Was sind synthetische ETFs?

Wenn ein Indexfonds tatsächlich einen Referenzindex repliziert, der auch ohne den zugrundeliegenden Wertpapierbestand erworben wurde, wird er als synthetischer ETF bezeichnet.

Emittenten verwenden grundsätzlich die synthetischen ETFs, um einen Index nachzubilden, der einen Tracking Error von wenig oder fast null aufweist. Der Emittent kann keine physisch zugrundeliegenden Vermögenswerte erwerben, da nur die Menge an Rohmaterial synthetisch repliziert werden kann.

Was ist ein physischer ETF?

Ein physischer ETF verfolgt mit dem Kauf der Wertpapiere jeden Referenzindex. Um das vollständige Replikat auszuführen, müssen Wertpapiere erworben werden.

Wenn im Index eine große Anzahl von Wertpapieren vorhanden ist, werden die Wertpapiere mit ausreichender Liquidität erworben. Die Wertpapiere, die den Index repräsentieren, werden ausgewählt, und der Tracking Error wird ebenfalls reduziert, indem einfach Wertpapiere hinzugefügt werden, die eine hohe Korrelation mit der Performance des Referenzindex aufweisen

Ist ein ETF vorteilhaft gegenüber den aktiv verwalteten Fonds?

ETF werden üblicherweise als effiziente, transparente und mittelfristige Investitionen eingestuft.

Die Anleger können die Performance der ETF jederzeit verfolgen. Es besteht keine Notwendigkeit, ein Team von Fondsmanagern einzustellen, um ETF-Fonds zu verwalten, was den Anleger zu niedrigen Verwaltungskosten verhilft.

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